ゴールドマン・サックス：AIは実行の時代に入り、競争はワークフローへ移行
TREE NEWS 報道： シリコンバレーのAIエコシステムを2日間視察した後、ゴールドマン・サックスは、業界が「答える」モデルから「実行する」エージェントへ移行していると結論付けた。新しいレポートで詳述されたこの変化は、AIの商業化がシート単位のサブスクリプションから消費ベースおよび成果ベースの価格設定へ進化し、価値がモデルの重みから独自データ、ビジネスコンテキスト、ドメイン専門知識へ移行することを示している。
何が起こったか
ゴールドマンは8月8日から9日にかけて、AIスタートアップ、主要ベンチャーファンド、スタンフォード大学、カリフォルニア大学バークレー校、カリフォルニア大学サンフランシスコ校の研究者を訪問し、企業はモデルの能力よりも制御可能性によって制約されているというコンセンサスを得た。法務、リスク、保険、監査のワークフローでは、責任、トレーサビリティ、エラー修正の問題が、生の知能と同じくらい重要である。最も自動化可能なワークフロー（例：請求書処理）は、明確な意思決定境界、検証可能な結果、ロールバック機能という3つの特性を共有している。
市場への影響
フロンティアモデルとオープンソースモデル：レポートは分業を示唆している。フロンティアモデルは、エラーが高コストである高価値・高信頼性のタスクを処理し、オープンソースモデルは推論トークンの大部分を支配するだろう。あるVC企業は、12〜18か月以内に推論トークンの90%がオープンソースモデルに流れると予測している。
ワールドモデルが次の成長曲線：研究者は、物理、因果関係、動的相互作用を理解するワールドモデルに焦点を移している。これらははるかに多くの計算リソースと独自データを必要とし、AIインフラストラクチャの構築を延長する可能性がある。ゴールドマンは、計算需要が5年間で24倍に成長する可能性があり、マイクロソフト、オラクル、コアウィーブなどのクラウドプロバイダーに利益をもたらすと推定している。
バリューチェーンの再配分：エージェントが本番稼働するにつれて、価値はモデルプロバイダーから、信頼されたコンテンツ、検証済みのドメインモデル、規制関係を所有する企業へ移行する。これらの資産を持つ情報サービスプロバイダーは、最初にエンタープライズ環境に浸透する可能性が高い。
投資家向けの重要ポイント
- AI価格モデルを監視する—消費ベースおよび成果ベースの価格設定は、ソフトウェア経済を破壊するだろう。
- 深いドメインデータとワークフロー統合を持つエンタープライズソフトウェア企業の勝者に注目する。
- 計算需要は、クラウドおよびGPUインフラストラクチャプレーヤーにとって構造的に強気の要因であり続ける。
- オープンソースモデルの採用は、コモディティ化されたAIサービスの価格に圧力をかけるが、市場を拡大するだろう。
