Bước ngoặt AI táo bạo của ARK Invest: Mua Broadcom và Cloudflare, bán AMD và Roblox
TREE NEWS đưa tin: Vào ngày 19 tháng 8, ARK Invest đã thực hiện một đợt tái cân bằng danh mục đầu tư đáng kể trên bộ ETF của mình, báo hiệu sự chuyển dịch chiến lược rõ ràng sang cơ sở hạ tầng AI và điện toán đám mây trong khi cắt giảm mức độ tiếp xúc với lĩnh vực genomics và trò chơi. Các giao dịch, được tiết lộ trong thông báo giao dịch chính thức của ARK, nhấn mạnh niềm tin của công ty vào chuỗi giá trị điện toán AI—nhưng cũng đặt ra câu hỏi về lập trường của họ đối với cạnh tranh bán dẫn.
Các giao dịch chính
- Mua: ARKK, ARKW và ARKQ đều thêm Broadcom (AVGO), phản ánh nhu cầu về bộ tăng tốc AI tùy chỉnh và mạng lưới. ARKK và ARKW cũng mua Cerebras Systems (CBRS) và Cloudflare (NET), trong khi ARKF thêm Cloudflare và nền tảng token hóa Securitize (SECZ). ARKG đã mua Ionis Pharmaceuticals (IONS) và Perceptive Capital Solutions (FRNM).
- Bán: AMD (AMD) đã bị bán trên ARKW, ARKF và ARKQ. Roblox (RBLX) chứng kiến sự cắt giảm lớn với 501.466 cổ phiếu trong ARKK (0,32% của ETF). 10X Genomics (TXG) bị cắt giảm bởi ARKK và ARKG (hơn 200.000 cổ phiếu). Palantir (PLTR), Illumina (ILMN) và Twist Bioscience (TWST) cũng bị giảm.
Ý nghĩa chiến lược
Sự xoay vòng của ARK là một cược vào ‘cuốc và xẻng’ của AI: ASIC tùy chỉnh và silicon mạng của Broadcom rất quan trọng đối với các trung tâm dữ liệu siêu quy mô, trong khi đám mây biên và dịch vụ bảo mật của Cloudflare được hưởng lợi từ sự tăng trưởng lưu lượng truy cập do AI thúc đẩy. Cerebras, một đối thủ trong lĩnh vực phần cứng đào tạo AI, bổ sung một góc độ tăng trưởng rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Việc bán AMD đáng chú ý—mặc dù GPU MI300X mạnh mẽ, ARK dường như ưa thích các công ty có mức độ tiếp xúc trực tiếp hơn với chi tiêu cơ sở hạ tầng AI, có thể coi AMD đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn từ NVIDIA và silicon tùy chỉnh. Tương tự, việc cắt giảm Roblox cho thấy sự suy giảm niềm tin vào việc kiếm tiền từ metaverse/trò chơi, một chủ đề mà ARK từng ủng hộ.
Genomics và công nghệ sinh học tiếp tục được cắt giảm có chọn lọc, mặc dù việc ARKG mua Ionis cho thấy một cách tiếp cận có mục tiêu thay vì thoát ra hoàn toàn.
Triển vọng tương lai
Các động thái của ARK củng cố câu chuyện rằng điện toán AI và cơ sở hạ tầng biên vẫn là các chủ đề tăng trưởng thống trị. Tuy nhiên, sự khác biệt với AMD có thể báo hiệu niềm tin rằng cạnh tranh bán dẫn sẽ gay gắt hơn, mang lại lợi ích cho các bên tham gia hệ sinh thái rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư nên theo dõi các hồ sơ tiếp theo của ARK để có thêm tín hiệu về niềm tin, đặc biệt là xung quanh Cerebras và Securitize—công ty sau gợi ý về sự quan tâm của ARK đối với tài sản thực được token hóa, một lĩnh vực mới nổi nhưng đang phát triển nhanh chóng.
