ARK Investの大胆なAI転換：BroadcomとCloudflareを買い、AMDとRobloxを売却
TREE NEWS 報道： 8月19日、ARK InvestはETF群にわたって大規模なポートフォリオリバランスを実行し、AIインフラとクラウドコンピューティングへの明確な戦略的シフトを示し、ゲノミクスとゲームへのエクスポージャーを削減しました。ARKの公式取引通知で開示された取引は、AIコンピュートバリューチェーンに対する同社の確信を強調していますが、半導体競争に対する姿勢についても疑問を投げかけています。
主要取引
- 買い: ARKK、ARKW、ARKQはすべてBroadcom (AVGO)を追加し、カスタムAIアクセラレータとネットワーキングへの需要を反映しました。ARKKとARKWはCerebras Systems (CBRS)とCloudflare (NET)も購入し、ARKFはCloudflareとトークン化プラットフォームSecuritize (SECZ)を追加しました。ARKGはIonis Pharmaceuticals (IONS)とPerceptive Capital Solutions (FRNM)を購入しました。
- 売り: AMD (AMD)はARKW、ARKF、ARKQ全体で売却されました。Roblox (RBLX)はARKKで501,466株（ETFの0.32%）の大幅な削減が見られました。10X Genomics (TXG)はARKKとARKGで（20万株以上）削減されました。Palantir (PLTR)、Illumina (ILMN)、Twist Bioscience (TWST)も削減されました。
戦略的含意
ARKのローテーションは、AIの「ピックとショベル」への賭けです。BroadcomのカスタムASICとネットワーキングシリコンはハイパースケールデータセンターに不可欠であり、CloudflareのエッジクラウドとセキュリティサービスはAI主導のトラフィック成長の恩恵を受けます。AIトレーニングハードウェアの挑戦者であるCerebrasは、ハイリスク・ハイリターンの成長角度を追加します。
AMDの売却は注目に値します。強力なMI300X GPUの勢いにもかかわらず、ARKはAIインフラ支出に直接的なエクスポージャーを持つ企業を好むようで、AMDがNVIDIAやカスタムシリコンとの競争激化に直面していると見ている可能性があります。同様に、Robloxの削減は、ARKがかつて擁護したメタバース/ゲームの収益化への信頼低下を示唆しています。
ゲノミクスとバイオテクノロジーは選択的な削減が続いていますが、ARKGのIonis購入は、全面的な撤退ではなく的を絞ったアプローチを示しています。
将来展望
ARKの動きは、AIコンピュートとエッジインフラが引き続き支配的な成長テーマであるという物語を強化しています。しかし、AMDからの乖離は、半導体競争が激化し、より広いエコシステムプレーヤーに利益をもたらすという信念を示している可能性があります。投資家は、特にCerebrasとSecuritizeに関するARKのその後の提出書類に注目すべきです。後者は、新興だが急速に進化するセクターであるトークン化された実世界資産へのARKの関心を示しています。
