AI決算とFRBウォラー氏の姿勢転換でリスク選好が高まり、ハイベータ株が急騰
AI決算とFRBシグナルで米国株が上昇、市場心理改善 TREE NEWS 報道： 木曜日、米国株は大幅なリスクオン相場となり、ハイベータ成長株が上昇を主導しました。ダウ、S&P 500、ナスダックはすべて日中1%以上上昇しました。Snowflakeは好調な四半期決算を受けて最大26%上昇し、TeslaはCybercabイベントを控えて約8%上昇しました。StrategyやCoinbaseなどの暗号通貨関連株は2桁の上昇となり、リスク選好の幅広い回復を反映しました。 AI決算：DellとSnowflakeは好調、Broadcomはガイダンスで失望 この上昇は、Dell TechnologiesとSnowflakeの力強い決算に支えられ、AIインフラとエンタープライズAI需要への信頼が強化されました。DellはAIサーバー受注が過去最高の609億ドルに達し、通期ガイダンスを大幅に引き上げました。Snowflakeの製品収益は前年同期比37%増加し、AIが成長加速の半分に貢献しました。しかし、BroadcomはAI半導体収益が221%急増したにもかかわらず、第4四半期の収益ガイダンスが予想をわずかに下回ったため、株価は日中約7%下落しました。これは、市場がAI企業に対してより強力な将来ガイダンスを求めていることを浮き彫りにしています。 FRBウォラー氏がややハト派に転じ、利上げ懸念が後退 FRBのクリストファー・ウォラー理事は、8月のインフレデータが引き続き改善すれば、金利を据え置くことを好むと示唆しました。これは以前のタカ派的な姿勢からの微妙な変化であり、9月の利上げ期待を冷ますのに役立ちました。市場が織り込む25ベーシスポイント利上げの確率は約50%に低下し、10年物国債利回りは約4.75%に低下しました。これにより、バリュエーションの高い成長株に追い風が吹きました。 幅広いリスクオン相場：AIから暗号資産、Teslaまで 上昇はAI関連銘柄にとどまりませんでした。Robinhoodは17%上昇、Strategyは15.4%上昇、Coinbaseは11.9%上昇し、ビットコインは8万ドルに近づきました。Teslaの上昇は、予定されているロボタクシー発表にも関連しています。Bloom EnergyはAIデータセンターの電力需要というテーマで約10%上昇しました。市場は現在、より広範なAI投資サイクルを織り込んでおり、半導体メーカーだけでなく、ソフトウェア、データインフラ、エネルギー企業にも恩恵が及んでいます。 投資家向け重要ポイント AI決算の質が重要：予想を上回るだけでは不十分で、将来のガイダンスが重要です。Broadcomの株価下落は、好調な数字にもかかわらず、高いバリュエーションへの scrutiny（精査）が強まっていることを示しています。 FRBの政策は依然データ次第：ウォラー氏の発言はインフレ次第です。金曜日の雇用統計と来週のCPIが9月の決定にとって極めて重要です。 リスクオンは広範だが選択的：ハイベータ資産は上昇していますが、投資家は実際のAI触媒を持つ企業と、単にセンチメントの波に乗っている企業を区別すべきです。
