중국 내연기관차 비중 3분의 1 아래로, EV 보급률 67% 기록

TREE NEWS 보도: 중국에서 내연기관(ICE) 승용차의 소매 점유율이 처음으로 시장의 3분의 1 아래로 떨어졌다. 중국승용차협회(CPCA) 데이터에 따르면 2026년 9월 신에너지 승용차(NEV)의 소매 보급률은 67%로 상승했다. 내연기관차 소매 판매는 전년 동기 대비 43% 감소했고, 순수 ICE 차량은 49% 줄었으며, 외부 충전이 필요 없는 일반 하이브리드 차량은 25% 증가했다.

이러한 변화는 중국 자동차 시장 전반의 위축 속에서 나타났다. 9월 승용차 소매 판매는 총 28% 감소한 161만8,000대를 기록했고, NEV 소매 판매도 전년 동기 대비 16.7% 줄었다. 내연기관차의 감소 속도가 더 빨랐던 덕분에 두 부문이 모두 축소되는 가운데서도 NEV 점유율은 상승했다. CPCA는 내연기관차 부진의 원인으로 높은 유가와, 보조금 단계적 폐지로 구매가 앞당겨졌던 지난해의 높은 기저 효과를 꼽았다.

시장 시사점: 석유 수요와 그 너머

이 이정표는 테슬라 CEO 일론 머스크의 주목을 받았으며, 그는 “중국의 석유 의존도가 빠르게 낮아지고 있다”고 언급했다. 이 데이터는 전체 차량이 아닌 신차 판매를 반영한 것이고 기존 차량의 교체에는 훨씬 오랜 시간이 걸리겠지만, 방향성은 분명하다. 에너지 시장 입장에서 중국 차량의 지속적인 전동화는 특히 휘발유를 중심으로 글로벌 석유 수요 성장에 부담을 줄 수 있다. 중국은 세계 최대 석유 수입국이며, 연료 소비의 구조적 감소는 원유 가격과 정제 마진에 중대한 영향을 미칠 것이다.

주식 시장에서는 이 데이터가 전통 완성차 업체와 전동화 경쟁사 간의 희비를 부각한다. 전동화 대응이 느렸던 합작 브랜드는 9월 소매 판매가 전년 동기 대비 36% 급감했고, NEV 보급률은 15.9%에 그쳐 전체 시장의 67%를 크게 밑돌았다. 이는 ICE 차량 비중이 높은 기존 완성차 업체들이 지속적인 점유율 상실과 공장 폐쇄, 판매망 조정을 포함한 잠재적 구조조정 비용에 직면해 있음을 시사한다. 반면 하이브리드와 내연기관 파워트레인을 모두 제공하는 신형 ‘싱루이 L PLUS’를 내놓은 지리처럼 NEV나 하이브리드로 성공적으로 전환한 기업은 고객 유지에 더 유리한 위치에 있을 수 있다.

일반 하이브리드의 성장(25% 증가)은 석유 수요가 일률적으로 사라지는 것은 아님을 보여준다. 충전 접근성이 불편한 소비자에게 하이브리드는 플러그인 인프라 없이도 연료비를 절감할 수 있는 수단을 제공한다. 이는 전통 완성차 업체에 가교 역할을 할 수 있지만, 동시에 석유 수요 감소가 순수 EV 보급만이 시사하는 것보다 더 점진적일 수 있음을 의미한다.

투자자 시사점

석유·에너지: 세계 최대 자동차 시장인 중국에서 내연기관차로부터의 구조적 전환은 휘발유 수요에 장기적인 역풍이다. 정유사나 휘발유 비중이 높은 생산자에 노출된 투자자는 이 추세를 주시해야 하지만, 기존 차량을 고려하면 영향은 점진적으로 나타날 것이다.
완성차 업체: 합작사와 국내 EV 선두주자 간의 격차는 지속될 가능성이 높다. 하이브리드와 EV 라인업이 탄탄한 기업은 아웃퍼폼할 수 있는 반면, 전동화에서 뒤처진 기업은 이익 압박과 잠재적 손상차손에 직면한다.
배터리·EV 공급망: 시장 전반의 위축에도 불구하고 NEV 보급률 상승은 배터리, 충전 인프라, 관련 부품의 장기 수요를 뒷받침한다. 다만 보조금 변경과 소비 심리에 따른 단기 변동성은 여전히 리스크다.
매크로: 중국의 석유 수입 비용은 시간이 지나면서 감소해 무역수지 개선과 유가 충격에 대한 취약성 완화로 이어질 수 있다. 이는 느리지만 전략적으로 중요한 글로벌 에너지 지정학의 변화다.

이 이정표는 단지 자동차에 관한 것이 아니라 중국의 에너지 소비와 산업 정책의 더 깊은 전환을 알리는 신호이며, 글로벌 원자재와 주식 시장 전반에 파급 효과를 미친다.