速報

TREE NEWS 報道： ドルの反発は、米中間選挙をはねのけるだけの勢いを備えている可能性がある。高金利とAI関連支出の急増が資金を米国へ引き寄せているためだ。投資家は、選挙結果にかかわらずドル高の主なけん引役が変わる可能性は低いと見ており、為替市場は相対的な成長、インフレ、金利、資本フローにより大きく左右されている。ねじれ議会はドルを含む金融市場に一定の安定をもたらす可能性がある一方、FRBが利上げを再開すればドルはさらに上昇し得る。

TREE NEWS 情報： メキシコ国営石油会社ペメックスは、精製生産量が2014年以来の最高水準に達し、国内燃料販売も2018年以来の最高水準に上昇したと発表した。同社は声明で両方の数値を公表した。資料には具体的な数量や日付は示されていない。

TREE NEWS 報道： 米国の複数のハイテク大手が発行する債務のデフォルトに対する保険コストが金曜日、過去最高を記録した。インテルとアマゾンの失望を招く四半期決算を受け、AI融資ブームが最終的に実を結ぶのかという懸念が深まった。ICEデータサービスのデータによると、インテルの5年物クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）スプレッドは最大22.4ベーシスポイント上昇して年率127.9ベーシスポイントとなり、1日の上昇幅と絶対水準の両方で過去最高を記録した。アマゾンのスプレッドは6.9ベーシスポイント上昇して年率94ベーシスポイントとなり、こちらも過去最高となった。

TREE NEWS 情報： 欧州中央銀行（ECB）のフィリップ・レーン・チーフエコノミストは、人工知能（AI）がインフレに与える影響は限定的だと述べた。ECBのチーフエコノミストによるこの評価は、AIがもたらす生産性や価格設定の変化がユーロ圏のインフレ経路を変え得るかどうかを扱ったものだ。レーン氏は、その限定的な影響の具体的な経路や程度については詳しく述べなかった。

TREE NEWS 情報： サンフランシスコ連邦準備銀行のメアリー・デーリー総裁（2027年FOMC投票権者）は、人工知能（AI）がFRBの物価安定と雇用の責務にとって不可欠だと述べた。デーリー総裁は、AIは中央銀行が短中期の政策をどう考える上で極めて重要だと語った。政策決定の発表や利上げ・利下げの時期に関する明言は行わなかった。

TREE NEWS 報道： ビットコインは7万7000ドル前後で取引された。米国株式市場の売りが金にも波及し、金は1年ぶりの安値まで下落した。この下落により、最大の暗号資産は12年ぶりの最悪の10月パフォーマンスに向かう見通しで、暗号資産市場は広範なリスク資産の軟調さを追随している。

TREE NEWS 報道： JPモルガンのストラテジストは、米短期国債のバリュエーションが来年に大きく改善する可能性は低く、2027年に供給が急増するにつれて圧力がより顕著になる見込みだと述べた。短期国債価格の軟調が資金調達市場に波及する可能性があると警告し、特にマネー・マーケット・ファンドがビル供給の増加を吸収するためにレポ配分を削減した場合や、資金調達市場がビル決済日に一段と敏感になった場合に懸念が強まるとした。来春には債務上限を巡る動向も影響する可能性があり、財務省がTGA残高を低く抑える可能性もあることから、需給の見通しはさらに不透明になる。

TREE NEWS 報道： ジェイ・バリー氏やパンカジ・ヴォーラ氏らJPモルガンのストラテジストはリポートで、米国のT-Bill発行は今後も増加が続く見通しで、2027年には民間保有分の発行がさらに9910億ドル増加するため、需要が核心的な問題になると述べた。彼らは逆風を予想しており、2020年の新型コロナウイルス・ショックや2023年の地域銀行の混乱のような大規模な市場混乱がなければ、マネー・マーケット・ファンドの運用資産残高（AUM）の伸びは2024年または2025年の大きな資金流入と同程度になると見ている。海外の公的投資家にはより安定したT-Bill購入に戻る余地が依然としてあるが、ステーブルコインには暗号資産の反発やより明確な規制がなければ同様の根拠を欠く。

TREE NEWS 報道： 南アフリカのFTSE/JSEアフリカ・トップ40指数は10月30日金曜日、2.42%安の99,412.34ポイントで取引を終え、週間で0.58%、月間で1.37%の下落となった。スポット金が1オンス3,900ドルを下回ったことで鉱業株が下落を主導し、ノーサム・プラチナムが7.28%安、パン・アフリカン・リソーシズが6.95%安、シバニエ・スティルウォーターが6.43%安となった。

TREE NEWS 報道： メキシコの国営石油会社ペメックスは、第3四半期の純損失が107億9,000万メキシコペソとなったと発表した。前年同期の612億5,000万ペソの損失から大幅に縮小した。この数字は明らかにされたが、業績の詳細な内訳は公表されていない。

TREE NEWS 情報： ロシア大統領補佐官のユーリ・ウシャコフ氏は30日、ロシアが米国の仲介のもと、アブダビでウクライナとの三者協議を開催する計画を明らかにし、ウクライナ問題の解決にとって「決定的な意義」を持つと述べた。ウシャコフ氏はVGTRKの司会者パーベル・ザルビン氏とのインタビューで、ロシア・米・ウクライナ協議はここ数年に起きたすべてのこと、そして将来にとって「決定的」だと語った。ウラジーミル・プーチン大統領は、米国のスティーブ・ウィトコフ特使との会談の際に、三者協議再開へのロシアの準備が整っていることをすでに確認していた。

TREE NEWS 情報： ヴァーレは第4四半期の海上輸送需要を完全にカバーし、2027年の海上輸送要件の80%以上を確保したと、同社幹部が述べた。同鉱山会社は、2026年の銅の総コストがガイダンスレンジの下限付近になると予想し、2026年の設備投資はガイダンスの下限に近づくと見込んでいる。また、第4四半期のニッケルコストは第2四半期とほぼ同水準まで低下する見通しだ。ヴァーレはさらに、2027年に予想されるバンカー燃料消費量の67%をヘッジしており、世界の海上鉄鉱石供給の約10%が実質的に採算割れの状態にあると述べた。

TREE NEWS 情報： 米アルミニウム業界の主要な業界団体である米アルミニウム協会（Aluminum Association）は、カナダとメキシコに対し、北米域外からのアルミニウム輸入に米国と同水準の関税を課すよう求めている。最高経営責任者（CEO）のチャック・ジョンソン氏によると、同協会は北米域内での公正な貿易を確保するため、オタワとメキシコシティが自国の国境で同一の税率を適用することを望んでいる。米国の50％関税を引き下げることを協会が望んでいるかとの問いに対し、ジョンソン氏は協会として立場を取らないと述べた。

TREE NEWS 情報： イエメンのフーシ派運動は30日、イエメン政府軍が支配する地域内にあるサウジアラビアの軍事指揮ネットワークを標的にすると述べた。フーシ派の報道官ヤヒヤ・サリー氏はソーシャルメディアへの声明で、同グループがサウジの「戦闘管理と前線の軍事指揮」に関する情報を入手しており、その対象にはアデンおよびシャブワ、マリブ、マフラ、ハドラマウトの各州とソコトラ諸島にある指揮・支援部隊と前線基地が含まれると述べた。

TREE NEWS 情報： 中国商務部によると、中国とスイスはアップグレードした自由貿易協定（FTA）の下で、それぞれ約300の関税品目について関税水準をさらに引き下げる。両国は元のFTAを土台に、物品の市場アクセスで高水準の関税引き下げの成果に達した。最新の取り決めでは、無税品が最終的に二国間貿易額の99%超を占めることになる。

TREE NEWS 報道： ドイツ銀行の為替戦略グローバル責任者ジョージ・サラベロス氏は金曜日の顧客向けリポートで、AI主導の市場上昇が反転した場合、ドルの伝統的な安全資産としての地位はもはや当然視できなくなると述べた。ドルへのリスクは「過去数週間に市場が織り込んできたよりもはるかに両方向性が強い」と同氏は書き、最近のハイテク株とドルの同時軟調を指摘した。「『AIドル』が到来した」とリポートは述べている。

TREE NEWS 報道： LPGは夜間取引で約4.4%上昇して引け、中国商品の中で上昇率トップとなった。スチレンは約4.1%上昇、PTAは約3.1%高、低硫黄燃料油は1.5%超上昇した。鉄鉱石は0.2%下落した。

TREE NEWS 情報： 中国商務部は、今年の最初の9カ月間に中国とスイスの二国間貿易額が890億ドルに達し、前年同期比127%増加したと発表した。同部は、中国・スイス自由貿易協定のアップグレード議定書の署名により、二国間の貿易と投資の潜在力がさらに引き出され、両国の企業と国民により多くのイノベーション機会と発展の恩恵をもたらすと述べた。

TREE NEWS 情報： ロシアのアレクサンドル・ノバク副首相は、製油所への攻撃によりディーゼル輸出が若干減少する可能性があると述べたと、インターファクス通信が報じた。ノバク副首相は、予想される出荷量の減少について、その量や時期を明らかにしなかった。ロシアは世界有数のディーゼル輸出国であり、製油所の混乱は輸出フローに影響を及ぼす可能性がある。

TREE NEWS 報道： ナスダック100はこの日の下落率を2.6%に縮小した。一方、S&P500は1.3%安、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.5%安、ナスダック総合指数は2.1%下落した。半導体指数が最も軟調で、6.1%下落した。