サウジ空港攻撃で原油が上昇後に反落、NvidiaはReflection AI買収交渉中
中東リスクとロシア産ディーゼル緩和が交錯し、原油は急騰後に失速 TREE NEWS 報道： 週末にかけてリヤド国際空港が2度にわたり攻撃を受け、土曜日の攻撃で13人が死亡、300人以上が負傷した。日曜日にはターミナルへの2度目の攻撃で1人が死亡、11人が負傷した。ダンマン空港でも攻撃が報告され、土曜日の襲撃についてはフーシ派が犯行声明を出した。トランプ大統領は、米国が同グループへの攻撃参加を検討していると述べた。 ブレント原油はアジア時間序盤に1バレル105.48ドルまで上昇し、WTIも92.44ドルに達したが、その後反転。米財務省が10月9日、ロシア産ディーゼルの販売、配送、輸入に関する取引を2027年4月7日まで許可する一般ライセンスを発行したことを受け、ブレントは103.50ドル付近、WTIは90.73ドル付近まで戻して引けた。この認可は供給期待を再調整するものだが、実際にどれだけの量がどの程度の速さで市場に届くかは物流次第だ。 トランプ大統領はまた、ロシアとウクライナが互いのエネルギーインフラへの攻撃を停止することで合意したと述べた。キーウは相互自制を支持する姿勢を示したが、米国の詳細をまだ待っているとし、自国施設への攻撃が続いていると報告した。モスクワはこの取り決めを確認しておらず、「エネルギー停戦」は未検証のままだ。これが地政学的リスクプレミアムが完全には解消されていない主な理由である。 モデル層の集約進む中、NvidiaがReflection AIに接近 Nvidiaはオープンウェイトモデル開発企業Reflection AIと、買収または追加出資について初期段階の協議を行っており、取引はまだ成立していない。Reflection AIは先週、コーディングとエージェントタスクを対象とした初のオープンウェイトモデル「Beam」を公開した。Nvidiaはすでに出資者である。取引が成立すれば、同チップメーカーはモデル層へと足場を広げ、シリコン、推論ワークロード、エージェント型ソフトウェアの間のループをより強固にする。そして、Nvidiaのハードウェアを購入しつつ同社のポートフォリオと競合するクラウド事業者やモデルラボにとって、競争上の疑問を突きつけることになる。 金曜日の相場：広範な上昇、メガキャップはまちまち S&P 500は0.59%高の7,811.54、ダウは0.83%高の51,654.95、ナスダックは0.64%高の27,366.17となった。S&P 500は週間で1.15%上昇して終えた。セクター別では不動産が+1.88%で首位、一般消費財が+1.69%、ヘルスケアが+1.58%と続き、通信サービスとエネルギーは下落した。マグニフィセント・セブンでは、アマゾンが3.29%高、マイクロソフトが2.38%高、テスラが2.05%高となった一方、メタ、Nvidia、アップルは下落した。 今週の注目点 火曜日：JPモルガンが大手銀行決算の口火を切る。純金利マージン、投資銀行収益、信用損失引当金、とりわけ高金利下での法人および個人の返済能力が焦点となる。銀行は金曜日のS&P 500で数少ない下落セクターの一つだった。 水曜日：9月CPIとASMLの第3四半期決算。週末の原油変動を受け、インフレ統計におけるエネルギーの比重が増している。コア指数が高止まりすれば、10月の利上げ観測が再燃しかねない。ASMLの受注とガイダンスは半導体セクターに直接影響する。 木曜日：TSMCの四半期決算説明会。先端ノードの稼働率、AIチップ受注、2027年の設備投資計画は、AIハードウェア需要を測る最も直接的な指標となる。 暗号資産市場にとって、状況はいつも通りだがより鮮明だ。原油主導のインフレ懸念は利下げ期待と広範なリスク資産に圧力をかける一方、TSMCとASMLのガイダンスはAI関連トークンや分散型コンピュートのナラティブを読み解く材料となる。未確認のエネルギー停戦が振れ幅を決める要因であり、確認されれば地政学的プレミアムは抜け、再び緊張が高まればブレント原油の105ドルが再び視野に入り、年末にかけてのインフレ経路を複雑にする。
